FEE IMPACT & COMPOUNDING
ETF 費用拖累試算：長期費用差多少？
在相同投入、期間與假設毛報酬下，比較兩組年費用率對複利結果的影響。所有運算都在瀏覽器內完成，不連接 API、不儲存輸入資料。
SCENARIO INPUT
設定投入與費用情境
費用率請自行依基金公開說明書或投信公告核對；本工具不預填任何特定 ETF 的實際費率。
逐年資產情境圖
綠線為情境 A、紫線為情境 B、灰色虛線為無費用基準；精確數值列在下方表格。
| 年末 | 累積投入 | 無費用基準 | 情境 A | A 費用拖累 | 情境 B | B 費用拖累 |
|---|
計算公式
先把假設年毛報酬與年費用率轉成扣費後月成長因子，再依月末投入的年金終值公式計算。無費用基準令費用率為 0。
q = [(1 + r) × (1 − f)]^(1/12)；FV = 初始投入 × qⁿ + 每月投入 × (qⁿ − 1) ÷ (q − 1)
其中 r 為年毛報酬率、f 為年費用率、n 為總月數。當 q = 1 時，FV = 初始投入 + 每月投入 × n。費用拖累 = 無費用基準 − 扣費後情境。
假設與閱讀方式
- 毛報酬與費用率在整段期間固定，費用按月成長因子等效換算；每月投入發生在月底。
- 兩個情境只改變年費用率，其他條件完全相同，因此差額用來觀察費用與複利的情境影響。
- 「無費用基準」是數學比較基準，不代表市場上存在零成本、零追蹤差異的產品。
限制
試算未納入稅負、交易成本、買賣價差、匯率、通膨、配息時點、追蹤差異、費率級距與市場波動；實際 ETF 的總成本也不一定等於單一費用率。固定報酬只用於比較，不會呈現真實市場路徑與順序風險。請以發行人最新公開說明書、月報與官方公告為準。
資料與隱私
本頁不讀取外部行情、不使用資料庫，也不會把輸入內容儲存在瀏覽器。重新整理或關閉頁面後，試算結果不會保留。
一般資訊提醒
本頁僅提供一般資訊、費用教育與假設情境試算，不構成投資建議、基金推薦或報酬承諾。費用較低不代表產品一定較適合，也不代表未來績效較佳。閱讀完整免責聲明